XTS 的日期有不同的来源。使用 R 计算 beta

我对 R 有点陌生。我想我的错误对于有经验的人来说是微不足道的。

我正在尝试编写一个 R 程序来计算许多股票的贝塔值。股票代码读取自Input.csv，数据是从yahoo下载的。然后，代码循环执行每只股票的 beta 计算，并输出总结回归的 csv。

当在所有时期都假设单一无风险利率时，我的代码可以工作，但我相信在标准化超额收益时，我可能需要使用每个月的实际无风险利率。我在这一步遇到了麻烦。 xts 已成功从 FRED (GS20) 下载，但是当从证券和市场回报中减去回报时，它会生成零长度的 xts。这会杀死该程序。

我相信这可能是因为 FRED 和 Yahoo 之间的日期格式不同。我注意到 getSymbols 命令忽略了从-到日期。任何帮助，将不胜感激。

require(PerformanceAnalytics)
require(quantmod)
require(car)

setwd("R Projects/Beta Test")

proxy <- read.csv("Input.csv",header=FALSE)[,1]
summary <- as.data.frame(matrix(0, ncol = 5, nrow = 0))

mar <- getSymbols("^GSPC", src = "yahoo", from = as.Date("2006-01-01"),
                  to = as.Date("2011-12-31"),auto.assign=FALSE)
riskFree <- getSymbols("GS20", src = "FRED", from = as.Date("2006-12-01"),
                       to = as.Date("2011-12-31"),auto.assign=FALSE)

for (n in proxy){

    sec <- getSymbols(n, src = "yahoo", from = as.Date("2006-01-01"),
                      to = as.Date("2011-12-31"),auto.assign=FALSE)

    #Monthly Returns
    #ERROR PRODUCED HERE
    sec.xsmonthly <- monthlyReturn(to.monthly(sec),type="log") - riskFree
    mar.xsmonthly <- monthlyReturn(to.monthly(mar),type="log") - riskFree

    sec.reg <- lm(sec.xsweekly ~ mar.xsmonthly + lag(mar.xsmonthly,-1))

    summary[n,1] <- coef(sec.reg)[1]
    summary[n,2] <- coef(sec.reg)[2]
    summary[n,3] <- coef(sec.reg)[3]
    summary[n,5]<-summary(sec.reg)$r.squared
}

summary[,4] <- summary[,2]+summary[,3]

colnames(summary) <- c("Alpha","Beta","Beta-Lag","Sum Beta","R-Squared")
write.csv(summary,file="output.csv")

注意getSymbols.FRED不具有from and to参数，因为无法使用日期范围查询 FRED。问题是 FRED 日期在每个月初对齐，并且输出to.monthly在每个月末对齐。解决这个问题的一种方法是调用to.monthly on riskFree在循环之前：

mar <- getSymbols("^GSPC", from="2006-01-01", to="2011-12-31", auto.assign=FALSE)
riskFree <- getSymbols("GS20", src="FRED", auto.assign=FALSE)

riskFree <- Cl(to.monthly(riskFree))
mar.xsmonthly <- monthlyReturn(to.monthly(mar),type="log") - riskFree