在前面的文章《量化投资学习-13：一张图残酷的展现了庄家、量化交易者、散户的盈利空间的对比》中分析过，如果散户追求短期利益、采用短期炒作的操作策略，实际的利润空间非常狭小，只能是尾部或头部空间，稍不留神，就会导致亏损。
化解散户尴尬的策略有：
（1）把自己转换成通过“中段”利润空间获利的量化交易者。
（2）《智猪博弈理论》散户与庄家共赢策略之耐心等待
这里进一步探讨散户与庄家共赢策略：
盈利曲线：
在上述图形中：
线性策略（又称打工者模式）：短线策略
收益是线性增长的，且短期收益大于指数策略。
这符合人性的需求，短期能赚钱，赚钱能力超过指数，赚钱就开心，就像小时工和打工者一样。
然而，这种赚钱模式，不符合一只股票的整个盈利空间的周期特征，它符合股票在上涨期的特征，特别是拉升期的特征。
但从股票的整个盈利时间周期来看，上涨期也就几个月的时间，拉升期也就是几个星期的时间，而大部分的时间（几年）在震荡期，无法满足线性赚钱的特征。因此，线性赚钱的模式，对于散户投资者能力的要求非常高:
在短短的几个月的时间内要做到：
（1）要能够捕捉到股票的上升期（几个月）和拉升期（几个星期）
（2）盈利空间要足够大，而不能是“头部段”或“尾部段”，虽然大部分散户会落在“头部段”或“尾部段”。
（3）中途不会被震荡出局。
（4）顶部及时止盈，不能一直持有到死。
上面的任何一个环节出错，都会导致线性赚钱模式失效。
经验表明，没有足够的股市的生存能力，大多会在某个环节出错，导致大额亏损。
指数策略（又称为创业者模式或庄家策略）：长线策略
这种策略，前期股票运行持续几年的漫长的震荡周期里，短期不赚钱或赚钱的幅度很低，远低于线性策略。
为了降低成本或阶段性的赚钱，只能通过“月级别”周期的高抛低吸的方式，阶段性的赚一些小钱或降低成本。
等庄家在低位收集齐筹码，就开始走出漫长的震荡期，进入持续几个月的上升期，最后快速进入持续几个星期的拉升期，快速盈利。
这种模式又称为创业者模式或庄家策略，符合指数函数的特征。
80%的时间是漫长、痛苦的的底部时间，15%的时间是快乐的上升期间；5%的时间最后的、快速的、疯狂的、拉升期。
在这个过程中，庄家会利用“人性“的弱点、各种技术指标、各种手段来实现把散户和量化交易者从底部赶出局。
大量散户和量化交易在底部的存在，对庄家后期的拉升股票及其不利，散户是不坚定的、量化交易者是有规则的，如果他们与庄家有相同的成本优势，那么在庄家高位拉台股票的时候，由于成本低、盈利空间已经足够大，从而成为高位做空的力量，使得庄家实现高位拉升和出货的反向力量。因此，庄家需要在股票运行的不同阶段，把底部的盈利盘震荡出局。
这种策略，盈利空间是最大的，可以达到与庄家一样的盈利空间，但也要经历和忍受漫长（80%时间）沉默期，震荡期、痛苦期、这是违背人性追求快乐的特点。
因此，很少有散户能够坚持到最后，就像创业成功也就是5%的概率一样。
以12个月周期为例：
前9个月，线性策略的收益略高于指数策略。
后3个月，线性策略的收益远远低于指数策略，越往后，这个差距越大。
短线策略的诱惑：
（1）赌性的快感：短期赚钱，产生心理快感
（2）外围环境的胁迫和诱惑：周边短期股票都在赚钱（只有庄家和量化交易者赚钱）
短线策略的困境：
（1）快进快出，错失时机，就会导致短期的快速亏损。
（2）散户后知后觉，单次的利润空间狭小。
（3）对散户的股市操作技能要求很高，学艺不精，非常容易套牢、亏损。
指数长线的优势：
（1）最终利润丰厚
（2）获利可靠，风险小
（3）在庄家一起共存亡，时间越长，盈利空间越大。
指数长线的困境：
（1）消耗了资金的时间成本。
（2）人性煎熬的成本：
其他周边股票都在上涨，就自己买的长线股票不涨，一种止损的冲动时刻冲击着自己。
指数的前期积累过程是漫长的，需要好几年的时间，这这段时间内，外部的各种诱惑在引诱者你：赶紧换股，交出筹码！
指数长线的解决之道：
（1）波段操作：通过阶段性、波段操作，在波段的高位减仓，在波段的低位增仓，从而实现降低整体成本。
在通道的上轨抛售，在通道的下轨买入，通过这种波段操作，降低主力的成本；
（2）多股策略：同时购买多支有潜力的股票：降低单个股票短期不涨，其他股票上涨对心理冲击的影响。
（3）单股轻仓：每只轻仓，降低单支股票的波动对短期心理层面的冲击。
（4）纠错策略：在股票快速拉升前，很容易因为波段操作和心理情绪作祟，错失最后的快速拉升阶段
（5）持股策略：在判断顶部出现前，无论股票如何震荡，坚决持有策略。反而股票的震荡为波段操作创造了条件。
